Carry trade forex strategy

Em geral, a estratégia de negociação de forex conhecida como o Comércio de Carry refere-se a uma estratégia de negociação forex cada vez mais difundida que geralmente é implementada em quadros de tempo de longo prazo e envolve tirar proveito do Diferencial de juros entre duas moedas. Além disso, usando essa estratégia de taxa de juros em sua negociação forex fará mais sentido se você usar um corretor forex que oferece taxas particularmente atraentes sobre rollovers para o par de moedas que você está mais interessado em colocar em um carry trade com. Lucrando de Diferenciais de Taxa de Juros Desde que os comerciantes de carry basicamente olhar para capturar o diferencial de taxa de juros entre duas moedas, bem como espero alguma apreciação adicional de movimentos de taxa de câmbio favoráveis, eles precisam escolher seus pares sabiamente com base em dois critérios primários. A primeira é a magnitude do diferencial da taxa de juros em si. O valor absoluto deste diferencial pode ser facilmente calculado subtraindo a taxa de juro mais elevada da taxa de juro mais baixa para cada moeda envolvida. As taxas de juros utilizadas serão as que prevalecerem para as taxas de depósito interbancário para o período de tempo durante o qual o carry trade será mantido para. A segunda consideração é a probabilidade de apreciação de uma moeda contra a outra. Uma vez que carry trades tendem a ser posições de longo prazo, uma combinação de análise fundamental e técnica é frequentemente utilizado para chegar a esta previsão. Para o melhor cenário de carry trade, você vai querer escolher a moeda de taxa de juros mais alta que representa a melhor chance de apreciação contra a menor taxa de juros de acordo com sua previsão para a taxa de câmbio futura sobre o seu período de interesse. Carry Trade Lucros e Riscos Não só carregam os comerciantes esperam capturar o diferencial de taxa de juros favorável resultante ou carry positivo como é muitas vezes chamado, mas eles geralmente também planejam beneficiar de efeitos de composição de taxa de juros, bem como de qualquer apreciação de moeda visto. A soma desses fatores no momento em que o comércio é fechado irá determinar o seu lucro ou perda sobre o carry trade. Em termos de gestão de risco, o diferencial de taxa de juros fornece algo como um amortecedor protetor inicial contra perdas que podem se acumular devido a movimentos adversos da taxa de câmbio. No entanto, as perdas podem ser colocadas em pontos estratégicos que têm uma menor chance de serem executados como uma forma adicional de gerenciamento de risco. Saiba mais sobre os riscos com carry trading. Lucros ou custos adicionais de Rollovers Rollovers de posições de moeda tendem a ser executados automaticamente pela maioria dos corretores forex on-line se a posição é realizada ao longo do tempo de 5 PM Eastern Standard Time. Um rollover automático significa que o corretor irá fechar automaticamente a sua posição de forex existente para o ponto de valor e rolar para a frente para o valor um dia útil adicional no futuro. Desde rollover taxas podem variar substancialmente entre corretores forex, certifique-se de escolher um corretor com taxas de rollover competitivo, se você pretende colocar em carry trades. Geralmente, quando os comerciantes do forex têm suas posições da moeda corrente roladas, começarão pips pagos para fazer assim se estiverem prendendo a moeda da taxa de interesse mais elevada. Por outro lado, se eles estão segurando a menor taxa de juros moeda, eles vão pagar pips fora quando sua posição é rolada. Hedged Carry Trades Outro tipo de carry trade envolve a cobertura de um longo carry trade com outro curto carry trade usando diferentes pares de moedas que são estreitamente correlacionados e que resulta em um benefício líquido taxa de juros para a posição global. Por exemplo, um operador de carry hedged pode explorar os diferenciais de taxa de juro entre pares de moedas bem correlacionados, como os seguintes: EUR / USD e USD / CHF AUD / USD e NZD / USD GBP / USD e USD / CHF EUR / JPY e CHF / JPY GBP / JPY e CHF / JPY Tais transações de hedged carry são muitas vezes altamente alavancadas para torná-los valiosos, portanto, muito mais arriscado. No entanto, o principal risco para esta estratégia de carry trade coberto surge se a correlação entre os pares quebra por algum motivo e, posteriormente, resulta em perdas. Lembre-se que o risco de correlação é, naturalmente, não o único fator de risco a considerar, apenas um deles. O efeito da aversão ao risco e do apetite no carry trade Quando a aversão ao risco prevalece entre os investidores no mercado cambial e a volatilidade da taxa de câmbio é alta, o carry trade começa a parecer menos atraente, uma vez que as moedas mais arriscadas para investir tendem a ter taxas de juros mais altas . Por outro lado, quando tudo parece bem no mundo e mais estabilidade retornou ao mercado de câmbio, o apetite de risco dos investidores, em seguida, tende a aumentar e eles começam a procurar retornos mais elevados do seu dinheiro, mesmo que isso signifique assumir mais risco. O benefício de juros compostos Outro elemento interessante que favorece o carry trade é a possibilidade de combinar o seu interesse em uma base diária, rolando suas posições de carry trade ao longo de cada dia. Quando os spreads de rolagem disponíveis para fazer isso são razoavelmente competitivos, isso pode fornecer ainda mais renda para o carry trade em comparação com apenas rolar a posição de carry trade para fora por um período prolongado usando um forex forward contrato. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Introduction para transportar Trading Updated 23 de outubro de 2017 Carry negociação é uma das estratégias mais simples para a troca de moeda que existe. Um carry trade é quando você compra uma moeda de juros altos contra uma moeda de juros baixos. Para cada dia em que você detém esse comércio, seu corretor pagará a diferença de juros entre as duas moedas. Contanto que você está negociando no sentido de interesse positivo. Por exemplo, se a Libra (GBP) tiver uma taxa de juros de 5% eo Dólar Americano (USD) tiver uma taxa de juros de 2% e você comprar ou gastar muito no GBP / USD, estará fazendo um carry trade. Para cada dia que você tem que o comércio no mercado, o corretor vai pagar a diferença entre as taxas de juros dessas duas moedas. Que seria de 3 por cento. Tal diferença de taxa de juros pode aumentar ao longo do tempo. Qual é a vantagem de carry trade A negociação na direção de carry interest é uma vantagem porque, além de seus ganhos de negociação, também há ganhos de juros. Carry trading também permite que você use alavancagem para sua vantagem. Quando o corretor paga o interesse diário em seu carry trade, os juros pagos são sobre o montante alavancado. Se você abrir um comércio para um mini-lote (10.000 USD), e você só tem que usar 250 de margem real para abrir esse comércio, você receberia juros diários em 10.000, não 250. Isso pode adicionar até grandes retornos anuais. Por que é carry trading risky Há uma quantidade razoável de risco para a carry trading estratégia. Os pares de moedas que têm as melhores condições para usar o método de carry trading tendem a ser muito volátil. Por esta razão, carry trading deve ser conduzido com cautela. Os mercados nervosos podem ter um efeito rápido e pesado sobre pares de moedas que são considerados pares de carry e sem uma gestão de risco adequada, os comerciantes podem ser drenados por uma volta surpreendente e brutal. A frase, o comércio desenrolar 34, é o material de pesadelos carry trader39s. Um carry trade desenrolar é uma capitulação global de um carry trade que faz com que a moeda de 34 financiamentos se fortaleça agressivamente. Vimos isso com o iene japonês durante a Grande Crise Financeira. Como é que tudo se reúnem Se você fizer um comércio de juros positivos em um par de moedas que paga juros altos, ea taxa de câmbio permanece o mesmo ou se move em seu favor, você é um grande vencedor. Se o comércio se move contra você, as perdas podem ser substanciais. O pagamento de juros diários para sua conta diminuirá seu risco, mas não é provável que ele será suficiente para protegê-lo de sua perda de negociação. Carregar o interesse deve ser visto como a crosta de gelo no bolo um pouco do que apenas uma estratégia fácil de nenhum brainer. Como qualquer outra estratégia de negociação. Gestão adequada dos riscos. E usar sua cabeça ao fazer comércios. Torna-se tentador para chegar a esse pagamento de juros diários, mas sem algum cuidado, esse pequeno pagamento poderia custar-lhe uma fortuna em perdas. É melhor combinar carry trading com fundamentos de suporte e sentimento do mercado. Carry trades trabalhar melhor quando o mercado está se sentindo seguro e em um clima positivo. Uma operação de carry carry de moeda é uma estratégia em que um investidor vende uma determinada moeda com uma taxa de juros relativamente baixa e usa os fundos para comprar um diferente Uma taxa de juro mais elevada. Um comerciante usando esta estratégia tenta capturar a diferença entre as taxas, que muitas vezes pode ser substancial, dependendo da quantidade de alavancagem utilizada. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Currency Carry Trade Como para a mecânica, um comerciante está a fazer um lucro da diferença nas taxas de juro dos dois países, desde que a taxa de câmbio entre as moedas não muda. Muitos comerciantes profissionais usam esse comércio porque os ganhos podem se tornar muito grande quando alavancagem é levado em consideração. Se o comerciante em nosso exemplo usa um fator de alavanca comum de 10: 1, ele pode ficar para fazer um lucro de 10 vezes a diferença de taxa de juros O grande risco em um carry trade é a incerteza das taxas de câmbio. Usando o exemplo acima, se o dólar dos EUA caísse em valor em relação ao iene japonês, o comerciante corre o risco de perder dinheiro. Além disso, essas transações são geralmente feitas com um monte de alavancagem, portanto, um pequeno movimento nas taxas de câmbio pode resultar em enormes perdas a menos que a posição é coberta adequadamente. Como um exemplo de uma moeda de carry trade, suponha que um comerciante percebe que as taxas no Japão são 0,5, enquanto nos Estados Unidos são 4. Isso significa que o comerciante espera lucrar 3,5, que é a diferença entre os dois Taxas. O primeiro passo é emprestar ienes e convertê-lo em dólares. O segundo passo é investir esses dólares em uma segurança pagando a taxa dos EUA. Suponha que a taxa de câmbio atual é de 115 ienes por dólar eo emprestador empresta 50 milhões de ienes. Uma vez convertido, o montante que ele teria é: Dólares americanos 50 milhões de ienes / 115 434.782,61 Depois de um ano investido na taxa dos EUA 4, o comerciante tem: Saldo final 434.782,61 x (1 4) 452.173,91 Agora, o comerciante deve os 50 milhões Iene mais 0,5 juros para um total de: Montante devido 50 milhões de iene (50 milhões de ienes x (0,50)) 50,25 milhões de iene Se a taxa de câmbio permanecer a mesma ao longo do ano e termina em 115, o montante devido em Dólar norte-americano: Montante devido 50,25 milhões de ienes / 115 436.956,52 O lucro do comerciante sobre a diferença entre o saldo final em dólares norte-americanos e o montante devido é: Lucro 452.173,91 - 436.956,52 15.217,39 Observe que esse lucro é exatamente o valor esperado: 15.217,39 / 434.782.62 3.5 Se a taxa de câmbio se move contra o iene, o comerciante lucraria mais. Se o iene ficar mais forte, o comerciante vai ganhar menos de 3,5 ou pode até mesmo experimentar uma perda.